2025-3-20 eth 行情分析
By Li Nuo on Mar 20, 2025
早间行情分析
2025-3-20 早上行情分析 6:00-7:00
A. 市场新闻与基本面扫描
- 国际新闻与经济数据
对加密货币行业的综合影响
- 短期波动与投资情绪： 当前市场由于宏观经济不确定性、美国政策细节不明及机构获利了结行为，加密货币价格（如比特币和 XRP）出现剧烈波动。例如，比特币在战略储备消息公布后反而下跌，反映出市场在“预期兑现”后进入短暂调整期
- 长期结构性转变： 政府将数字资产纳入战略储备、监管机构加快立法步伐及机构配置比例提高，预示着加密货币从“小众投资”逐步转变为金融市场的重要组成部分。尽管短期内会出现波动，但从长远看，合规性提升和机构化参与将增强加密资产的市场地位和稳定性。
- 技术创新与监管协调： 全球各地（如欧盟、迪拜、澳大利亚等）纷纷推出符合当地监管要求的加密服务及创新产品，这将推动市场竞争和技术升级，同时也为跨境资本流动和国际监管协调带来挑战
B. 技术面分析与交易计划制定
长周期分析
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打开周线和日线图，标记关键支撑、阻力、趋势线与量价异常点
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1h k 线如下：
今日结构
之前大周期下跌结构- 背景：震荡
- 分析：价格在威科夫结构和价值区域内部移动
- 重点价格
- 2048：震荡结构顶部
- 2026：震荡结构底部
- 1938: 上升趋势 poc
- 2020：最近大周期 poc，下方没有高成交量区域，如果跌破这里，价格会回到 1940 附近
- 策略：
- 关注价格区间边界的价格。如果价格接近这里。需要参考是继续震荡还是突破。15min 没有参考值时参考这里
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15m k 线如下：
- 背景：震荡
- 分析：
- 震荡中，且成交量逐渐减少。有吸筹的特征。需要关注结构两端的突破测试。可能代表了趋势的开始
- 分析：
- 重点价格：
- 2048：震荡结构顶部，这里与 1h 顶部重合，如果成功突破这里，将会形成新的趋势
- 2024：震荡结构底部，这里与 1h 底部重合，如果成功跌破这里，可能形成新的趋势
- 2016: 威科夫结构底部，如果空方在突破测试，在这里完成突破测试这里才算走出新的趋势
- 策略：
- 如果价格在 2048 完成多方测试，跟随趋势，跟多
- 如果价格在 2024 出现空方趋势，并且在 2016 完成空方测试，跟随趋势，跟空
- 如果价格在 2048、2024 或 2016 未完成价格测试。且区间震荡幅度相较当前区间扩大。跟随反弹方向，在区间边界止盈
- 背景：震荡
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订单流及成交量重点观察 3m 订单流如下：
大量限价单进行价格封锁，但价格临近时，限价单会被撤销。价格几乎会被这些限价单引导，移动到相反的方向。这是大资金使用欺骗单操作市场的行为
由于凌晨的情绪线带来大量信息噪声，从当前时间周期的订单流上，很难分析出吸收的迹象。需要结合更深度的数据判断- 分析
- 情绪线带有大量信息噪声。暂时无法辨别吸收特征
- 策略：
- 观察更多信息再做判断
- 分析
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深度数据：
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鲸鱼散户比+资金费率：
- 分析：
- 随着价格在震荡区间的移动，鲸鱼散户比正在明显减小，说明大资金正在逐渐做空。需要持续关注，如果 delta 转成负数。可能是新的空方趋势出现。需要持续关注这种场景，它是否时典型小幅度长时间震荡趋势才有代表意义
- 资金费率也从正数变成负数，合约价格低于现货价格时，空头支付给多头资金费率。市场空方情绪在增加
- 策略：
- 密切关注空方测试是否启动，如果启动且鲸鱼散户比 delta 转成负数，观察这次趋势的爆发力如何，如果爆发力很强，可以体现出鲸鱼对于趋势的控制力度
- 资金费率的变化需要持续关注，是否只在特定行情它的异常数字才具有代表性
- 分析：
- 清算热力图：
- 分析：
- 上方 2095-2100 有大量流动性
- 下方 1960-1950 有大量流动性
- 策略：
- 密切关注 2095-2100 和 1960-1950 的流动性，如果出现趋势，这些地方是止盈点
- 分析：
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清算深度
- 分析：
- 上方 2072、2112 有大量未清算合约
- 下方 1978 1969 有大量未清算合约
- 下方 1944 有巨量未清算合约
- 策略：
- 密切关注这些地方的流动性，如果出现趋势，这些地方是止盈点
- 分析：
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制定当日交易计划
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背景
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15min、1h 震荡
- 根据 15 分钟与 1 小时 K 线图显示，目前市场在震荡区间内运行，成交量逐步减少，显示出吸筹特征，但结构两端关键价位分别位于上侧 2048 与下侧 2024 附近
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交易区域
- 2048 多：设置警报，关注价格在上行控制测试附近徘徊
- 当价格完成上行控制测试后跟多
- 止盈 1：2072，未清算合约位置
- 止盈 2：2100，大量流动性区域
- 止盈 3：2112，未清算合约位置
- 止损：2045，图形结构被破坏
- 2048 空：设置警报，该区域
- 如果价格假突破，跟空
- 止盈 1：2024，区域底部
- 止盈 2：2018，威科夫结构底部
- 止盈 3：如果突破结构，1960，大量流动性区域
- 止损：2054，结构被破坏
- 2024 空：设置警报，关注价格在下行测试失效信号出现时
- 如果价格在完成上行测试后出现反转，并回落至 2024 区域，可考虑做空
- 止盈 1：1978，未清算合约区域
- 止盈 2：1969，未清算合约区域
- 止盈 3：1960，大量流动性区域
- 止盈 4：1944，清算深度中大量爆仓区域
- 止损：2030，一旦价格反弹突破震荡上沿，多头结构恢复，空头失效
- 2048 多：设置警报，关注价格在上行控制测试附近徘徊
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风险控制
- 如果价格移动破坏了本次分析的图形结构。代表本次分析无效。不能根据本次的分析进行交易
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交易 checklist
- 本交易是否符合行情分析
- 是否完成价格测试
- 入场操作是否违背了强势 k 线信号
- 趋势逆转有无观察鲸鱼散户比
- 是否在下午 5-6 点之前(趋势中可相对灵活)
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C. 当日交易执行总结
- 交易计划对比执行情况 - 按照早盘交易计划，对照每笔模拟/实盘交易的实际执行，记录进场、止损和出场是否符合计划
交易记录
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开仓价格
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交易 1
- 开仓时间：03/20/2025 17:15:23
- 开仓价格：2,011.27
- 方向：空
- 平仓均价：1,977.15
- 最后平仓时间：03/20/2025 18:29:13
- 总结：今日唯一作对的交易。在趋势开始后入场，并且拿到了第一止盈点。但是入场点位晚了
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交易 2
- 开仓时间：03/20/2025 16:58:06
- 开仓价格：2,019.56
- 方向：多
- 平仓均价：2,011.27
- 最后平仓时间：03/20/2025 17:15:23
- 总结：没有认真思考自己绘制的结构图，实际上在成交量图形中，早已经展开了趋势，突破 2024 的空方阻力位，并且完成了测试。
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交易 3
- 开仓时间：03/20/2025 15:41:33
- 开仓价格：2,009.14
- 方向：空
- 平仓均价：2,013.07
- 最后平仓时间：03/20/2025 16:40:40
- 总结：这里没有等待价格测试就盲目跟空，活该！
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交易 4
- 开仓时间：03/20/2025 08:01:05
- 开仓价格：2,054.72
- 方向：多
- 平仓均价：2,047.98
- 最后平仓时间：03/20/2025 08:23:27
- 总结：这里也是盲目进场导致的。前边高价 k 线已经有吸收的迹象了，我还在盲目跟多，以为这是突破控制测试，并且盲目跟进。
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交易 5
- 开仓时间：03/20/2025 07:08:29
- 开仓价格：2,048.10
- 方向：空
- 平仓均价：2,055.86
- 最后平仓时间：03/20/2025 07:32:46
- 总结：价格在震荡区间还没有稳定，空方 k 线还没有突破之前的强势 k 线。盲目认为测试已经完成。事实证明需要尊重强势 k 线。然后寻找到大资金吸收的迹象后再跟进交易
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总体反思
- 关键节点的价格测试没有完成，绝对不能够入场。挣钱的机会有很多。不要怕错过。看到机会就兴奋 === 高风险
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数据复盘
最开始的结构分析没有问题，交易失败的原因在于没有完成价格测试就入场+违反了强势 k 线信号
鲸鱼散户比delta的价值。持续关注。小样本看，它代表了关键价位行情的逆转
D. 心态与情绪复盘
- 情绪记录
- 情绪很急躁，一直想提前入场，获取更多的收益。导致连续 4 次止损！！！
- 自我反思
- 既然做出了交易计划。就要遵照交易计划。
- 价格测试未完成，不允许入场交易
- 鲸鱼散户比 delta 绝对值低于 2 就是危险信号，代表趋势即将开始？需要持续验证
- 关键 k 线的鲸鱼散户比 delta 异常变化（变小代表反转）
- 看看能不能设置一个警报，当鲸鱼散户比 delta 绝对值低于 1 时，自动发出警报
- 如果价格已经脱离了交易计划，必须做出新的交易计划后才能根据新的交易计划入场交易